Arbitragem de criptomoedas em 2022: guia completo para iniciantes

Enquanto algumas pessoas continuam criticando o mercado de criptomoedas por sua volatilidade, por seus altos riscos e por sua supervalorização, existem outras ganhando dinheiro com ele. Trabalhar com criptomoedas definitivamente não é tão fácil quanto parece, já que elas não obedecem às leis e regras financeiras usuais. Embora você possa encontrar padrões e valores típicos através de uma análise técnica, isso não significa que eles continuarão a funcionar de acordo com a lógica usual.

A descentralização e a regulamentação mínima são refletidas nas diferenças das taxas das criptomoedas nas exchanges. Tudo isso cria oportunidades para se ganhar uma boa renda com a arbitragem de criptomoedas.

Como funciona a arbitragem de criptomoedas?

Ao contrário das transações financeiras padrão, as criptomoedas não são regulamentadas por organizações oficiais. Não há taxas fixas, como nos bancos – tudo é decidido pela oferta e demanda em um determinado momento. As transações de compra, venda e troca de criptomoedas passam pelas mais de 300 exchanges diferentes.

Apesar das tendências gerais do mercado, as taxas variam entre as plataformas. Por exemplo, a diferença da oferta de bitcoin pode chegar a US$ 100. As diferenças podem estar presentes não apenas entre os pares de moedas fiduciárias e criptomoedas, mas também nos pares compostos somente por criptomoedas. Por exemplo, ao trocar BTC por ETH e recalcular em dólares, haverá números diferentes do que ao trocar BTC por Cardano.

Os especialistas em arbitragem ganham dinheiro com essas discrepâncias de preços nas exchanges diferentes.

Por que as taxas de câmbio são diferentes dependendo da exchange?

Todas as estratégias de ganhos especulativos envolvem riscos financeiros. Para reduzí-los, você precisa entender os detalhes desse processo e as diferenças entre as exchanges. Por exemplo, pode ser que existam baixas comissões para as operações, mas a retirada de dinheiro só está disponível para as contas no país onde essa organização específica está registrada. Isso pode fazer com que você perca seu dinheiro.

A primeira coisa que você precisa entender ao começar com a arbitragem de criptomoedas são as razões por trás dessas diferenças de preço:

Volume de negociação: quanto mais moedas podem ser trocadas, mais frequentes as transações, portanto, menores os preços.

Descentralização: não existe um sistema único onde você possa cooperar e tomar decisões, o que significa que é mais difícil ajustar as taxas.

Déficits: se uma exchange não tiver uma criptomoeda específica em um volume suficiente para negociá-la, essa criptomoeda em particular pode subir de preço. A escassez pode aumentar os preços.

Locais de servidores e regulamentação governamental: O cenário atual do país também pode afetar a taxa de câmbio. Embora seja geralmente considerado que as criptomoedas só podem ser analisadas tecnicamente, na prática os indicadores fundamentais também afetam suas dinâmicas.

Regras da exchange específica: métodos de retirada disponíveis e velocidade de retirada, taxa de comissão, métodos de conversão – tudo isso afeta as taxas.

É por isso que você deve aprender mais sobre a exchange específica e ler todos os termos e condições para construir sua estratégia de ganhos. O valor das comissões é essencial para o planejamento, e para minimizar os riscos é necessário esclarecer os detalhes relacionados à regulamentação da indústria em cada país.

Outro fator que afeta os preços das criptomoedas é a especulação. Para os iniciantes, isso pode se transformar em uma armadilha, porque todos os esquemas técnicos param de funcionar. Para evitar erros, você precisa se juntar a outros traders ou mergulhar sozinho no setor. Como exemplo, vejamos uma das estratégias especulativas mais populares, a pump and dump.

Pump & dump

Esta é uma forma simples de especulação que, apesar de sua simplicidade, funciona muito bem. Os profissionais de arbitragem que têm os insights ou são capazes de prever tais situações no mercado podem obter um lucro rápido. A lógica se baseia em “inflar” propositalmente o preço da criptomoeda, que geralmente não é a mais popular no momento: os traders escolhem uma moeda e começam a comprá-la a preços baixos (“pump”). Com isso, a taxa de câmbio começa a subir. A desinformação é espalhada por canais digitais e meios de comunicação, divulgando as informações sobre a moeda. Pessoas de fora e iniciantes leem estes artigos e compram criptomoedas seguindo a recomendação desses especuladores. Assim, o preço das criptomoedas aumenta ainda mais.

No auge deste processo, os especuladores começam a vender a moeda com força (“dump”) e a reduzir sua publicidade. Com isso, os preços desabam e as pessoas que a compraram a preços altos não conseguem recuperar seus investimentos. Normalmente, após o “dump”, o gráfico falha abaixo do ponto original de quando o pump foi iniciado.

Os especialistas em arbitragem de criptomoedas ganham muito dinheiro com isso, mas é importante considerar os riscos e realizar as transações rapidamente. É necessário o monitoramento constante de indicadores e gráficos, sendo preferível o trabalho em grupo com outras pessoas fazendo o “pump”.

Tipos de arbitragem

Os ganhos da arbitragem de criptomoedas devem ser baseados em uma estratégia clara e precisa – o trader precisa considerar os riscos e pensar bastante sobre como proceder em cada etapa se algo der errado. Em primeiro lugar, é fundamental definir a base, que inclui o tipo de arbitragem.

Tipo clássico

Esta estratégia envolve trabalhar com dois pares de moedas. Aqui, não importa se as moedas são interdependentes, afinal, somente o lucro imediato é levado em consideração. As transações podem ser realizadas em uma única exchange ou em várias. Os processos sempre ocorrem em uma blockchain – apenas seus tamanhos e as plataformas de exchange podem mudar. Um esquema típico ocorre da seguinte maneira: um trader compra bitcoin em uma plataforma mais barata e revende em outra, onde os preços são mais altos. Você ganha alterando os pares dentro da exchange – por exemplo, USD para BTC, BTC para ETH e, no último estágio, você volta de ETH para USD.

Um modelo híbrido, que inclui vários pares de moedas e exchanges

O esquema geralmente usa moedas correlacionadas, como bitcoin com LTC ou XMR. O crescimento de uma taxa pode ultrapassar o crescimento da outra, e as negociações são feitas com base nessa diferença.

Estático

A principal diferença desse tipo é que a correlação entre moedas é levada em conta na estratégia. A base são as ineficiências do mercado, que abrem brechas para se aproveitar o momento. Em moedas correlacionadas, essas brechas ocorrem com menos frequência, mas é possível encontrar ideias para arbitragem em todos os lugares. Os gráficos de probabilidades, que mudam constantemente, também ajudam nisso. Quando você encontrar um gráfico pronto na Internet, certifique-se de verificar sua relevância. Eles têm a seguinte aparência:

Para lucrar, você precisa calcular corretamente quais taxas valem a pena. Ao fazer uma comparação, observe a direção do preço do ativo: se o coeficiente de correlação for maior que 50% ou 0,5, então as tendências multidirecionais trarão lucros; se as moedas forem menos dependentes umas das outras, você deve buscar novas ideias através dos indicadores de volatilidade. É muito mais difícil analisar a situação do mercado e encontrar tais situações, portanto, estratégias estáticas não são recomendadas para iniciantes. Elas geralmente são feitas por traders experientes que usam seus próprios sistemas e ferramentas para pesquisa.

Arbitragem intra-exchange

Para fins de arbitragem de criptomoedas, os traders podem usar uma ou várias exchanges. A escolha afeta a lógica dos cálculos, por isso é necessário considerá-la tanto na estratégia clássica quanto na estática. Para os iniciantes, no primeiro estágio, é melhor fazer transações dentro de uma plataforma, pois há menos cálculos. Isso irá ajudá-los a entenderem a lógica por trás destas estratégias.

As bases de lucro são as diferenças de preços dentro de vários pares de moedas:

1. Depositando moedas fiat na exchange, por exemplo, USD
2. Comprando BTC
3. Trocando BTC por XMR
4. Vendendo XMR e recebendo USD

Caso você tenha mais dólares na quarta etapa do que tinha na primeira, você está no lucro. Mas isso não é suficiente para fazer cálculos corretos, pois é preciso levar em conta as comissões. Mesmo se você trabalhar com uma exchange, você pagará comissões pelo depósito de moeda fiduciária na exchange, pela compra e pela retirada de dinheiro.

Outro tipo de ganho é o hedge, o mesmo utilizado nas estratégias de investimentos padrão. À vista, o ativo desejado tem um preço menor do que seus contratos futuros, então você compra e vende os futuros. A diferença de preço tende a zero na data de vencimento, então você pode lucrar com essa diferença. Os riscos são menores, mas os ganhos não são tão altos.

Esquemas Inter-Exchange

Existem mais oportunidades de negociações lucrativas quando há várias plataformas de câmbio envolvidas. Os cálculos nesses esquemas são mais complexos. Para lucrar bastante, você deve considerar cinco tipos de comissões:

• crédito de moedas fiduciárias
• compra de criptomoedas
• transferências entre exchanges
• venda de moedas
• retirada de dinheiro da exchange

Muitas vezes essas comissões consomem todas as discrepâncias entre exchanges, inutilizando essas transações. No entanto, às vezes você pode encontrar algumas brechas que lhe darão um bom lucro, apesar de todas as comissões. 

A forma padrão

Analisemos o esquema utilizando o bitcoin como exemplo:

Passo #1. Comparando taxas em diferentes exchanges

Se você encontrar uma grande diferença, por exemplo, US$ 500, você pode começar a considerar uma negociação.

Passo 2. Obtenha todas as informações sobre as comissões e sobre a plataforma

Nesta etapa, você precisa simular a situação e calcular o valor da comissão para cada transação. Leia as regras para a retirada de fundos da exchange específica – é importante entender se você pode retirar seu dinheiro quando quiser, e quanto tempo levará para recebê-lo.

Etapa 3. Comprando criptomoeda a um preço baixo

Você precisa converter USD para BTC na exchange onde a taxa é mais baixa.

Passo 4. Transferir para outra exchange

Prepare-se para uma transação de vendas – você precisa transferir o ativo para a plataforma de exchange onde o preço da criptomoeda é mais alto.

Passo #5. Vendendo a um preço alto

Você converte BTC por USD a uma boa taxa de câmbio e retira a moeda fiduciária ou inicia o ciclo novamente. Neste esquema, os ganhos de arbitragem são contados da seguinte forma: você subtrai as discrepâncias entre as taxas de câmbio e subtrai todos os custos do valor. Leve em consideração que você precisa contar as comissões passo a passo, por isso é melhor dividir todas as operações em etapas e analisar cada transação separadamente. Leve em consideração os riscos de mudanças nas cotações – a volatilidade das criptomoedas é muito maior do que a de outros ativos financeiros, portanto, os preços podem mudar durante o processo de transferência entre exchanges.

50/50 scheme

Este método envolve a distribuição de ativos entre várias plataformas – pode haver muitas delas. Vejamos como funciona o método ao utilizarmos duas plataformas ao mesmo tempo:

• Você possui pares de criptomoedas, como BTC e ETH, armazenados em ambas as exchanges.
• Quando você vê uma diferença de 5% ou mais, você faz duas transações – em uma plataforma você vende um dos elementos do par, na outra, você o compra.
• Você fica com uma criptomoeda sobrando em cada plataforma, mas em uma você terá 100% e, em outra, 105% devido à diferença.
• Então você as redistribui entre as plataformas para que a proporção seja novamente 50/50.

Vantagens da arbitragem de criptomoedas

Se um profissional de arbitragem de criptomoedas possuir habilidades técnicas e fundamentais de análise financeira, será fácil trabalhar no nicho. Ao estudar gráficos, você poderá encontrar bons pontos de entrada. No entanto, no início não é necessário – basta poder contar e comparar números.

Além da simplicidade na primeira etapa, essa forma de ganhar com a arbitragem de criptomoedas tem outras vantagens:

• Pequenos investimentos no início
• Lucros rápidos
• Operações de prazos curtos – algumas plataformas processam os pedidos imediatamente
• Vários ciclos podem ser realizados durante o dia
• Controle de riscos por utilizar várias estratégias

Não é necessário ter um treinamento formal nesta área, porque neste caso é mais fácil entender as coisas na prática. Não existem cursos perfeitos onde todos os detalhes dessas estratégias são explicados, uma vez que a indústria é nova. Além disso, o mercado está mudando e as informações também estão mudando constantemente.

Riscos e desvantagens

O principal problema é a novidade deste nicho. Ainda não há dados suficientes e tendências estáveis ​​para tirar conclusões objetivas. Portanto, um profissional de arbitragem de criptomoedas precisa ficar atento constantemente: acompanhar notícias, comparar diferentes pontos de vista, testar novas ferramentas.

Outra desvantagem são as comissões. Para as transações, a comissão é calculada sobre o valor total, portanto, as diferenças de valor devem ser grandes o suficiente para cobrir o valor de todas as comissões. Se você considerar trabalhar com bitcoin, precisará de mais investimentos no início – de US$ 1.500 a US$ 2.000. Ao mesmo tempo, você deve retirar dinheiro das exchanges regularmente, porque elas não têm um nível de proteção tão alto. Relatos de hackers e roubos de carteiras podem ser encontrados em exchanges conhecidas com milhares de avaliações, por isso é arriscado manter seus ativos lá por muito tempo.

Pode haver algumas dificuldades devido aos prazos das transferências. Enquanto você está fazendo uma transferência, o preço da criptomoeda comprada pode cair e você perderá dinheiro. Para evitar isso, você precisa analisar as razões por trás das diferenças de preços e estudar cuidadosamente os termos e condições da plataforma.

Como minimizar os riscos

1. Faça decisões com a cabeça fria

O excesso de confiança leva a consequências ruins, por isso é muito importante calcular os riscos de cada operação. É por isso que você deve sempre monitorar as mudanças nos termos e condições das plataformas, porque as comissões podem mudar tão rápido quanto as taxas de câmbio. Mantenha tudo sob controle.

2. Verifique sua conta assim que você se cadastrar

Uma conta deve ser verificada o quanto antes. Caso você não a verifique logo no início, pode ser que depois de um tempo você queira sacar seu dinheiro, no entanto, este procedimento causará atrasos para você durante as operações. Às vezes os bloqueios não são removidos mesmo depois de várias semanas e várias tentativas de entrar em contato com o serviço de atendimento ao cliente.

3. Teste o quão rápido a criptomoeda é transferida para sua conta depois da negociação

Os intervalos de tempo reais podem diferir dos indicados nas exchanges. Você deve levar em conta os riscos associados com as alterações de taxas durante o dia.

4. Considere a liquidez

Avalie o quão rapidamente e eficientemente os ativos podem ser convertidos em moedas fiduciárias ou bitcoin. Seu volume de trading afeta seus ganhos – às vezes você compra criptomoedas em uma boa taxa, mas é difícil de liquidá-las.

5. Atente-se aos horários de abertura das plataformas de exchange

O mercado está mais ativo a esta hora, o que significa que existem mais oportunidades para uma arbitragem lucrativa de criptomoedas.

6. Uma trade não deveria exceder 10% do seu volume total de criptomoedas

10% é um nível razoável de risco, que permite que você ganhe e, em caso de perdas, não levará a um desastre.

Além disso, especialistas experientes em arbitragem de criptomoedas recomendam fazer suas próprias planilhas e colocar todas as comissões e discrepâncias de preços. Você pode fazer isso com fórmulas simples e consistentes no Excel. A diferença de preço com a qual vale a pena trabalhar geralmente é de 5%, mas se as comissões forem baixas, você também pode ganhar um bom dinheiro com apenas 2%.

Escolhendo uma plataforma de criptomoedas

Existem três critérios importantes para a arbitragem de criptomoedas: liquidez, comissões e o número de pares por cada exchange.

Como avaliar a liquidez?

Ela pode ser avaliada pelo volume de trades e pelo número de usuários. O volume de negócios é importante, porque se não houver moedas ou compradores o suficiente, você não poderá realizar uma transação. Quanto mais tempo as moedas estiverem na ordem de transação, maior será o risco. Você pode verificar as informações atualizadas sobre a liquidez nas avaliações do site da Coinmarket.

O que é afetado pelos números de pares de criptomoedas?

A diversidade dá mais oportunidades para a arbitragem. É importante observar não apenas o número de pares, mas também a capitalização dentro de cada um deles – se ninguém quiser trocar XMR por ADA, nada funcionará. Grandes diferenças de preço e comissões mínimas não salvarão a situação.

Com volumes baixos de negociações de um par de moedas, um salto repentino nas taxas que não estão a seu favor pode se tornar um problema. Quanto mais tempo um vendedor espera, maiores são as perdas. Portanto, ao trabalhar com novas moedas, é altamente recomendável testar abordagens em pequenas quantias e levar em consideração o volume de uma determinada moeda na exchange.

Otimizando as comissões

Faça tabelas de resumo com comissões para diferentes moedas e exchanges. Às vezes, uma comissão para converter em dólares é maior do que a conversão para rublos ou euros. Se você não se importa com a moeda fiduciária, pode negociar com lucros maiores. As transferências de intercâmbio são mais lucrativas em moedas menos populares, porque as comissões são mais baixas.

Serviços úteis

Apesar de ser melhor analisar o mercado sozinho, alguns processos de arbitragem podem ser automatizados. Existem scanners, bots e programas para comparar taxas de câmbio para esse fim. Confira alguns deles:

Cryptolume

Um scanner com um grande banco de dados de milhares de criptomoedas e que ainda oferece notificações quando há diferenças de preços. O programa realiza cálculos automaticamente, mostrando apenas ofertas lucrativas.

Bitsgap

Um bot que baixa informações de diferentes fontes e permite que você faça negociações automáticas em milhares de pares de criptomoedas. Existem muitos recursos adicionais para ajudá-lo a analisar o mercado e proteger seus ativos.

BitInfoCharts

Um serviço útil com comparações de taxas quando você desenvolve uma estratégia. Ele mostra os preços das criptomoedas e das moedas fiduciárias. A interface não é das mais modernas, mas é conveniente trabalhar com tabelas.

Cryptowatch

Aqui você encontrará tabelas com correlações de pares. Os gráficos podem ser construídos com base em dados de diferentes períodos, sejam eles em dias, semanas, meses ou anos. Muitas tabelas e gráficos úteis para negociação e arbitragem de criptomoedas podem ser encontrados no site.

Na verdade, existem muitas outras plataformas que ajudam os profissionais de arbitragem. Mas não importa quão bem os serviços funcionem, você deve verificar novamente os dados antes de iniciar a negociação. Às vezes, as atualizações de dados se atrasam e até os bots mais avançados podem apresentar falhas. Mesmo assim, os riscos e a responsabilidade pelos ativos continuam sendo seus.

No entanto, existem outras maneiras de ganhar dinheiro com criptomoedas. Por exemplo, você pode se conectar aos programas de afiliados e atrair clientes para as exchanges, recebendo comissões após as primeiras transações ou ações de algum outro usuário. Este modelo tem menos riscos para iniciantes, e o marketing de CPA tem sua alta rentabilidade mais do que comprovada. Você pode encontrar mais de 2 mil programas de afiliados no catálogo da Indoleads. Confira algumas de nossas campanhas de criptomoedas: 

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